Microserfin Panamá
Caracterización por las principales dimensiones de vulnerabilidad de los clientes nuevos que contrataron su primer crédito durante 2015, y de los clientes totales que a cierre de 2015 tenían un crédito vigente con la entidad.

Más adelante en el capítulo se ve con más detalle cómo son los clientes, a qué se dedican, y cómo se han desarrollado. Las líneas conservan las proporciones correspondientes.
15.674
Clientes totales
5.370
Clientes nuevos
1_ Proporción sobre el total de clientes de activo que tienen, como máximo, educación primaria completa.
2_ De acuerdo a las lineas de pobreza oficiales establecidas en Panamá (diferenciando entorno rural y urbano). Fuente: Ministerio Economía y finanzas. El ingreso per cápita del hogar estimado a partir del excedente del negocio dividido entre el número de integrantes del hogar. Se considera como segmento vulnerable a aquellos clientes cuyo ingreso per cápita está sobre la linea de pobreza pero por debajo del umbral que se obtiene al multiplicar la linea de pobreza por 3.
15.674
Clientes totales
5.370
Clientes nuevos
Caracterización por las principales dimensiones de vulnerabilidad de los clientes nuevos que contrataron su primer crédito durante 2015, y de los clientes totales que a cierre de 2015 tenían un crédito vigente con la entidad.

Más adelante en el capítulo se ve con más detalle cómo son los clientes, a qué se dedican, y cómo se han desarrollado. Las líneas conservan las proporciones correspondientes.
1_ Proporción sobre el total de clientes de activo que tienen, como máximo, educación primaria completa.

2_ De acuerdo a las lineas de pobreza oficiales establecidas en Panamá (diferenciando entorno rural y urbano). Fuente: Ministerio Economía y finanzas. El ingreso per cápita del hogar estimado a partir del excedente del negocio dividido entre el número de integrantes del hogar. Se considera como segmento vulnerable a aquellos clientes cuyo ingreso per cápita está sobre la linea de pobreza pero por debajo del umbral que se obtiene al multiplicar la linea de pobreza por 3.
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Nuestros clientes y nuestra escala

Microserfin mantiene su foco en atender a las emprendedoras y emprendedores de bajos ingresos en Panamá. El 72% de sus clientes se encuentra en situación de vulnerabilidad monetaria.






El ritmo de captación de clientes nuevos es creciente a lo largo de los últimos años, y mantiene un nivel de vulnerabilidad por encima del 70%.

Vulnerabilidad monetaria 1

1 De acuerdo a las líneas de pobreza oficiales establecidas en Panamá (diferenciando entorno rural y urbano). Fuente: Ministerio de Economía y Finanzas. El ingreso per cápita del hogar estimado a partir del excedente del negocio dividido entre el número de integrantes del hogar. Se considera como segmento vulnerable a aquellos clientes cuyo ingreso per cápita esta sobre la línea de pobreza pero por debajo del umbral que se obtiene al multiplicar la línea de pobreza por 3.

Clientes nuevos de activo 2

2 Considera la entrada de clientes nuevos durante el año.

Perfil de los clientes nuevos de activo 2
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En los últimos años se observa una tendencia creciente en captación de clientes de nivel educativo vulnerable, y se mantiene estable la proporción de clientes mujeres en los últimos 3 años. Los clientes rurales siguen siendo un foco importante, con una ligera disminución en 2015.

2 Considera la entrada de clientes nuevos durante el año.

Ventas, desembolso y cuota s/ ventas de clientes nuevos 2 3 4
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El peso de la cuota entre las ventas medias se mantiene estable a lo largo de los años.

2 Considera la entrada de clientes nuevos durante el año.
3 Desembolso medio, calculado como el promedio del primer desembolso para los clientes nuevos en cada año.
4 Peso de la cuota calculado como promedio de ratio (cuota sobre ventas) de cada cliente.

El excedente mensual per cápita promedio es de 323 USD, uno de los más altos del grupo.

Excedentes mensuales medios per cápita del negocio por antigüedad en la entidad 5
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El excedente per cápita de los clientes con permanencia inferior a un año es ligeramente mayor que el de aquellos que llevan entre 1-3 años (294 USD) debido a que los clientes nuevos tienen niveles de renta más alto – sin embargo, se observa una tendencia al alza en años superiores (381 USD para 4 años o más).


5 Datos sobre la cartera vigente a 31 de diciembre del 2015.

Excedente mensual medio per cápita del negocio según nivel de vulnerabilidad monetaria 5 6

El 72% de las personas atendidas disponen de 6,5 USD por promedio por persona y día. El 19% vive con 3,0 USD por persona y día.

5 Datos sobre la cartera vigente al 31 de diciembre 2015.
6 Las líneas de pobreza corresponden al entorno urbano.

Los negocios de nuestros clientes

Actividad económica 7

Las actividades de los clientes están balanceadamente distribuidas en los distintos sectores de actividad, primando el agro en los clientes de entorno rural, y el comercio en los clientes de entorno urbano.

7 Datos sobre la cartera vigente a 31 de diciembre 2015.

Ventas mensuales por vulnerabilidad 7

7 Datos sobre la cartera vigente a 31 de diciembre 2015.

Fuente de empleo 7

El 29% de los clientes genera al menos un puesto de trabajo y, en la mayoría de los casos, el cliente es el único empleado de su negocio.

7 Datos sobre la cartera vigente a 31 de diciembre 2015.

Estructura financiera y patrimonio 8 9

Se observa un menor apalancamiento para clientes más vulnerables: el pasivo representa el 9% de los activos de clientes extremadamente pobres y el 13% para clientes no vulnerables.

8 Activos y pasivos calculados en el momento de la evaluación de riesgos del crédito (i.e. no computa el crédito).
9 Datos sobre la cartera vigente a 31 de diciembre 2015.

Desembolso y activo por rango de vulnerabilidad monetaria 9


9 Datos sobre la cartera vigente a 31 de diciembre 2015.

Conoce la historia de Marleny Benítez y otras más, aquí.


> Leer la historia
Gastos y márgenes como % de las ventas 10

El peso de la cuota es estable independientemente del nivel de vulnerabilidad; en promedio representa un 6% de las ventas. El margen bruto promedio es de un 45%.

10 Cálculo sobre el número de clientes que informan el gasto.

Desarrollo de nuestros clientes

Incrementos recurrentes en los niveles de ventas, excedente y activos para todas las cohortes analizadas, en los que se observa un mayor ritmo en la acumulación de activos.

Conoce la historia de Adriana Valdés y otras más, aquí.


> Leer la historia
Ventas mensuales medias del negocio USD 11
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11 Datos sobre clientes que se encuentran vigentes a 31 de diciembre de 2015, y que cuentan con alguna actualización de sus datos durante los últimos 12 meses. Se muestra la situación inicial (datos en su año de cohorte) y la situación actual a 31 de diciembre 2015. La situación inicial es el momento de concesión del primer crédito.

Excedentes mensuales medios per cápita del negocio (USD) 11
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11 Datos sobre clientes que se encuentran vigentes a 31 de diciembre de 2015, y que cuentan con alguna actualización de sus datos durante los últimos 12 meses. Se muestra la situación inicial (datos en su año de cohorte) y la situación actual a 31 de diciembre 2015. La situación inicial es el momento de concesión del primer crédito.

Activos medios del negocio USD 11
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11 Datos sobre clientes que se encuentran vigentes al 31 de diciembre de 2015, y que cuentan con alguna actualización de sus datos durante los últimos 12 meses. Se muestra la situación inicial (datos en su año de cohorte) y la situación actual a 31 de diciembre de 2015. La situación inicial es el momento de concesión del primer crédito.

Retención 12

Comportamiento similar de la retención de clientes en las últimas 4 cohortes analizadas. Tras dos años, en promedio, se desvincula el 59% de los clientes.



12 Porcentaje de clientes de cada cohorte que siguen vigentes tras el paso de los años consecutivos. Datos actualizados a 31 diciembre 2015.

Vulnerabilidad monetaria 13 14
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13 Muestra la situación inicial y la situación actual a 31 de diciembre 2015 de los clientes de cada cohorte que siguen vigentes a cierre de dicha fecha.
14 Los clientes que participan en la muestra son clientes vigentes y han recibido actualización de datos en los últimos 12 meses.

Tras dos años, el 14% de los clientes registrados como pobres en el momento en que empezaban su relación con la entidad, obtiene excedentes por encima de la línea de pobreza.

Superan la línea de pobreza 15
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En los últimos dos años, más de 200 clientes han superado la pobreza; un 20% de los que han entrado como pobres.

15 Los clientes que participan en la muestra son clientes vigentes y han recibido actualización de datos en los últimos 12 meses.

Desembolso medio por operación 16

Incremento sostenido del crédito otorgado a los clientes, acompañándolos en su crecimiento. En promedio se incrementa un 55% tras dos años.

16 Desembolso medio, calculado como el desembolso total realizado en un año entre el número de operaciones de cada cliente que participan en el desembolso de dicho año.

Negocios que generan empleo (proporción) 17

El 10% de los negocios atendidos por Microserfin crea al menos un nuevo puesto de trabajo en los 3 primeros años.

17 Proporción de negocios, de entre los ahora vigentes de cada cohorte, que han aumentado la plantilla de su negocio.

Ventas por empleado 18

La productividad (medida como ventas por empleado) es mayor entre los clientes que tienen más años de relación con la entidad.

18 Se incluyen sólo clientes que tienen al menos un empleado a cargo.

Mejora en nivel de vivienda 19

Durante los dos primeros años, el 8% de los clientes atendidos tiene posibilidad de ampliar o mejorar su vivienda.

19 Proporción de clientes, ahora vigentes de cada cohorte, que han pasado a tener vivienda propia, han mejorado su vivienda, o han aumentado el número de habitaciones frente número de habitaciones inicial registrado.

Datos de
Actividad

Resumen de la actividad 20
Total

Cartera bruta (USD)

23.441.244

Monto desembolsado en 2015 (USD)

19.476.000

Número de desembolsos en 2015

13.993

Desembolso medio en 2015 (USD)

1.392

Recursos administrados de clientes (USD)

NA

Número Empleados

224

Número Oficinas

11

Clientes que reciben educación financiera

2.700

20 Datos a 31 de diciembre 2015.